Bagaimana MFB Nigeria, Kuda Menderita Kerugian 6 Miliar Pada Tahun 2021

Baru-baru ini tersebar berita bahwa Neobank Digital-only, kuda Micro-finance bank telah mengalami kerugian selama dua tahun terakhir.

Menurut laporan keuangan Kuda, perusahaan yang beroperasi di bawah lisensi bank keuangan mikro Nigeria, pada akhir tahun keuangan 2021 mencatat kerugian 6.092.554.866 ($14.214.681), naik 602 persen dari 868.062.000 ($2.025.295) kerugian yang dibuatnya pada tahun 2020.

Laporan keuangan perusahaan menunjukkan bahwa pendapatannya meningkat 4.135 persen dari 72.649.000 pada tahun 2020 menjadi 3.207.177.570 pada tahun 2021, tetapi setelah beban perusahaan dikurangi, perusahaan menutup tahun dengan rugi bersih. Beban kerugian/penurunan kredit yang tinggi dan beban operasional menjadi salah satu faktor penyebab kerugian tersebut.

Pukulan terberat dilaporkan telah disampaikan oleh kredit macet

Menurut laporan tersebut, “Non Performing Loan (NPL) yang dicatat oleh perusahaan terlalu tinggi untuk kenyamanan yang dihitung sebesar 69%”, dan inilah yang membuat Kuda memiliki tingkat penurunan nilai yang tinggi, yaitu senilai 2.258.698.669.

Apa artinya jika pinjaman mengalami penurunan nilai?

Pinjaman dianggap mengalami penurunan nilai jika kreditur tidak dapat menagih semua pembayaran pokok dan bunga yang harus dibayar sesuai dengan persyaratan kontrak perjanjian pinjaman.

Dalam analisis laporan, penurunan nilai mengikis sekitar 96 persen pendapatan bunga yang dihasilkan dari penawaran pinjaman, sebuah indikasi bahwa Kuda telah memberikan banyak kredit macet melalui produk cerukannya dan memakan neracanya.

Hanya beberapa hari sebelum mengumumkan 25 juta Seri A pada Maret tahun lalu, Kuda telah memulai uji coba produk cerukan Bottom of Form dengan lebih dari 2.500 pengguna yang “telah menggunakan akun Kuda mereka secara aktif”, dengan perusahaan mengklaim telah mencapai 50.000 pengguna setiap minggu pada bulan Juni.

Dalam sebuah pernyataan, Kuda pernah mengumumkan bahwa mereka telah mencairkan kredit senilai $ 20 juta kepada lebih dari 200.000 pengguna yang memenuhi syarat, dengan periode pembayaran 30 hari pada akhir kuartal kedua tahun 2021.

Pendiri dan CEO Kuda, Babs Ogundeyi pernah mengemukakan bahwa bank keuangan mikro telah mengalami default “minimal” karena pendekatannya. “Kami menggunakan semua data yang kami miliki untuk pelanggan dan mengalokasikan proporsi cerukan berdasarkan aktivitas pelanggan, dengan tujuan agar tidak menjadi beban,” kata Ogundeyi dalam pernyataan itu.

Analisis mendalam atas laporan keuangan Kuda menyatakan bahwa “selera risiko, kriteria, dan strategi perusahaan yang berkaitan dengan pinjaman ritel dan bisnis memerlukan restrukturisasi segera.”

Lebih banyak biaya dari peningkatan kekuatan staf

Neobank karena agenda ekspansinya telah mempekerjakan lebih banyak karyawan dan ini memuncak pada peningkatan biaya pegawai sekitar 500 persen dari 215.437.000 pada tahun 2020 menjadi 1.285.381.188 . Ini adalah dampak dari peningkatan pekerjaan staf manajemen kunci dengan biaya tinggi, tinjauan gaji, dan promosi staf saat ini.

Peningkatan jumlah staf juga datang dengan depresiasi dan amortisasi, dengan laptop, furniture dkk mengalami lonjakan serius sebesar 246% menjadi ₦64.326.473, dari 18.590.000. Biaya operasional (OPEX) Kuda secara kolektif melonjak 652% menjadi 7.03.275.412 pada tahun 2021 dari 935.560.000 pada tahun 2020. “Pendapatan perusahaan tidak membenarkan pengeluaran ini dalam waktu singkat,” kata pernyataan itu.

Biaya Branding dan Pemasaran

Kuda baru-baru ini menghabiskan sebagian besar dananya untuk branding dan pemasaran, dengan bank keuangan mikro pada akhir tahun 2021 menghabiskan lebih dari $1 juta untuk pemasaran saja. Dalam laporan keuangan, pengeluaran pemasaran dinyatakan sebagai alasan utama OPEX berada di sisi yang tinggi.

Pada peluncuran Kuda, transfer bank di aplikasinya gratis pada 100 transfer pertama dan 25 transfer bulanan gratis. Itu ditandai ‘Bank Gratis’ karena juga tidak memiliki pemeliharaan kartu. Gagasan memiliki kebijakan ‘transfer gratis’ dikritik oleh banyak komentator industri meskipun peringkat pelanggannya bagus.

Laporan keuangan menunjukkan bahwa neobank Nigeria mendapat lebih banyak pendapatan dari layanan bernilai tambah seperti pembelian airtime daripada layanan inti perbankannya. Namun kebijakan transfer gratis kemudian berubah setelah Kuda mengumumkan bahwa hanya akan mengikuti arahan Bank Sentral, untuk mulai membebankan biaya transfer dan deposit.

Kuda menjadi lebih berharga daripada beberapa bank Nigeria setelah mengumpulkan sekitar $55 juta dalam pendanaan seri B Agustus tahun lalu, membuat perusahaan sekarang bernilai $55 juta.

Dalam pengumuman Seri B-nya, perusahaan menyatakan bahwa sekarang memiliki sekitar 1,5 juta pengguna, bahkan ketika memanfaatkan nilai tambah seumur hidup pelanggannya, sepertinya Kuda akan memainkan permainan panjang untuk menumbuhkan penggunanya, dan ini mungkin mencapai puncaknya. di dalamnya sedikit berhati-hati dalam memberikan pinjaman lunak, tanpa mempertimbangkan sifat pinjaman orang Nigeria.

Diharapkan ‘Bank of the Free’ bangkit kembali dari kemunduran ini.

Related posts